Бизнес-план проекта модернизации производства металлоконструкций Срок проекта – 5 лет 5 месяцев. Сумма кредитования - 90 000 000 рублей. Срок окупаемости – 36 мес. Ставка внутренней рентабельности – 31,15% г. Москва 2013 год
1 Настоящий бизнес-план разработан для обоснования получения, обслуживания и возврата кредита, направленного на модернизацию производства металлоконструкций. Все оценки, планы, предложения и выводы, приведенные по данной программе, касающиеся ее потенциальной прибыльности, объемов услуг, расходов, нормы прибыли и будущего ее уровня, основываются на доступных российских и зарубежных исследованиях рынка, данных, полученных из источников, заслуживающих доверия, а также согласованном мнении всех участников разработки проекта.
2 Оглавление РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА .......................................................................................................... 3 Место расположения проекта ....................................................................................... 3 Инициатор проекта ......................................................................................................... 3 Основные прогнозы проекта ....................................................................................... 4 СУТЬ ПРОЕКТА. ................................................................................................................ 4 Информация об объекте инвестирования. ................................................................ 5 Описание территории. ................................................................................................ 5 Описание участка ........................................................................................................ 6 Описание объекта. ....................................................................................................... 6 Технологический обзор .................................................................................................. 7 Состав приобретаемого оборудования .................................................................... 8 ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН ..................................................................................... 15 Список этапов инвестиционного плана .................................................................... 15 Сетевой график реализации инвестиционного плана .......................................... 16 Общая стоимость проекта ............................................................................................. 17 Инвестиционные затраты ........................................................................................... 17 Кредитование ................................................................................................................. 18 ОПЕРАЦИОННЫЙ ПЛАН ............................................................................................. 19 План продаж ................................................................................................................... 19 Расходная часть ............................................................................................................. 21 АНАЛИЗ ПРОЕКТА ......................................................................................................... 24 Эффективность инвестиций ....................................................................................... 24 Прибыль проекта нарастающим итогом (руб.) ............................................................ 24 Прибыль проекта нарастающим итогом (руб.) ............................................................ 24 График окупаемости проекта (NPV, руб.) ................................................................ 25 Текущая прибыль проекта .......................................................................................... 25 АНАЛИЗ РИСКОВ ............................................................................................................ 26 Анализ безубыточности ............................................................................................... 26 Запас финансовой прочности (%) .............................................................................. 26 Анализ чувствительности проекта ............................................................................ 27 Финансовый план ............................................................................................................ 28
3 РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА Курс на отказ России от нефтяной зависимости напрямую связан с развитием высокотехнологичных производств. Успех в этом направлении в разных регионах удается достигнуть по-разному. Москва и ближнее Подмосковье в этом отношении являются уникальной территорией, на которой сконцентрированы наиболее образованные и работоспособные кадры. Для любого, самого сложного и высокотехнологичного оборудования (особенно с ЧПУ) не составляет труда найти операторов. Место расположения проекта XXX XXX XXX Инициатор проекта Инициатором проекта выступает общество с ограниченной ответственностью «XXX» Информация о компании: Наименование: ООО «XXX» организационноправовая форма предприятия: Общество с ограниченной ответственностью дата официальной регистрации XX.XX.20XX г. ИНН XXXXXXXXXX КПП XXXXXXXXX ОГРН XXXXXXXXXXXXX 1 2 Юридический адрес: XXX Почтовый адрес: XXX Цели проекта 1. Произвести модернизацию предприятия 2. Отработать технологию производства планируемой продукции 3. В течение 6 месяцев после завершения инвестиционной фазы выйти на плановый объем производства 4. Выйти на объем продаж свыше 120 миллионов рублей в год
4 Основные прогнозы проекта . Прогноз финансовых показателей Объём инвестиций (руб.) 90 000 000 Срок окупаемости (мес.) 36 Годовой оборот (руб.) свыше 165 млн. Ставка внутренней рентабельности (%) 31,15% Прибыль проекта за 5,5 лет (руб.) 48 804 287 СУТЬ ПРОЕКТА Ключевые факторы успеха Удачное расположение Расположение в XXX километрах от Москвы дает широкий доступ к материалам и комплектующим и одновременно – близость к потенциальным клиентам Новейшее оборудование Новейшее оборудование позволит обеспечить высокий уровень качества и производительности Техника производственного менеджмента Компания будет использовать современные формы производственного менеджмента – такие как 5 сигма, теория ограничений (ТОС) Наличие квалифицированных кадров Москва и ближнее Подмосковье – это регион, в который съехались наиболее квалифицированные специалисты со всей России. Проблем с персоналом в регионе нет. Наличие собственной территории и помещений Наличие собственных помещений избавляет от необходимости платить аренду – то есть от одной из самых затратных статей в Москве.
5 Компания располагает промышленным объектом в поселке X Московской области, в XX километрах от Москвы. На территории объекта осуществляется производство металлоконструкций по устаревшим технологиям, насколько это позволяется имеющимися помещением и оборудованием. В рамках программы модернизации будут выполнены следующие мероприяия: На имеющемся участке земли будет построен быстровозводимый производственный корпус "Кондор" (производства завода "Венталл". Имеющиеся здания будут подвергнуты модернизации с заменой коммуникаций, дверей и прочих необходимых элементов. И в них и в новом корпусе будут устроены наливные полы, обеспечивающие надежность эксплуатации и презентабельный внешний вид. В новом и сстарых зданиях будет смонтировано современное металлообрабатывающее оборудование, позволяющее эффективно производить амые сложные изделия. С учетом имеющегося и ожидаемого спросы для производства были выбраны металлические вокзальные кресла, электротехнические шкафы и слесарные верстаки. Информация об объекте инвестирования. Описание территории. Производственная площадка Компании находится в Московской области г. X, на удалении около XX км от МКАД по Новорязанскому шоссе. Местоположение объекта показано на рисунке X — город (с 1957) в Московской области России, на левом берегу р. Москвы (грузовой порт), в 8 км к юго-востоку от Москвы (от МКАД) и в 10 км к югу от города Люберцы; единственный населённый пункт муниципального образования «Городской округ Лыткарино». Площадь городского округа — 1729 га, население — 55 780 чел. (2013). В настоящее время утвержден градостроительный план города, в рамках которого предусмотрено строительство увеличение жилищного строительства на 400 тыс. кв.м. В частности, новое жилищное строительство намечается в микрорайонах 1,2,3,4,6. Вследствие нового строительства, население города должно увеличиться более чем в два раза, до 150 тыс. жителей.
6 Имеются 4 внутригородских автобусных маршрута. Город связан с Москвой маршрутным такси и регулярным автобусным сообщением до метро Кузьминки, метро Выхино, метро Люблино, а также с Люберцами, Томилино, Быково. В город со стороны Новорязанского шоссе ведет автодорога. Также попасть в Москву можно и через Петровское и Дзержинский, по дороге вдоль Москвы-реки. Качество дороги не очень хорошее, но как альтернатива, дорога функционирует. Описание участка Производственные помещения Компании находятся в комплексе других производственных зданий, на одном земельном участке, общей площадью 2800 кв.м., кадастровый номер: 50:53:020201:23, в непосредственной близости друг от друга, категория земель: земли населенных пунктов, разрешенный вид использования: для производственной деятельности. Земельный участок находится в аренде до 2022 года. В соответствии с нормами, установленными ст.36 ЗК РФ, собственник здания имеет право на оформление долгосрочного договора аренды земли для использования части земельного участка, занятой зданием. Описание объекта. Производственная площадка расположена в промзоне Тураево. В непосредственной близости расположены промышленные объекты: производственные и складские базы. Подъездные дороги заасфальтированы, подъездные пути удобные. Здания начали строить в 1960-х годах, реконструировали и достраивали в 1990-х годах. В настоящее время инициатор проекта занимается производством изделий из металла, а также эксплуатирует склад. Имеется: электричество, отопление, водопровод, канализация, вентиляция, телефон. Здания в хорошем, рабочем состоянии. Внутри установлено оборудование, имеются административные помещения.
7 Технологический обзор Центром производственного процесса модернизированного предприятия станет быстровозводимое производственное здание "Кондор", площадью 650 кв. метров, которое планируется разместить на свободной территории, принадлежащей Компании (см. рисунки).. Расположенные вокруг него углом прочие здания дополнят технологический процесс
8 Состав приобретаемого оборудования Ножницы для резки листового металла Процесс резки гильотинными ножницами является наиболее производительным процессом по сравнению с другими разделительными операциями – резкой газом, пильными полотнами или дисками. Гидравлический привод ножниц и закаленные режущие ножи обеспечивают стабильный качественный рез. Современный дизайн оборудования, удобство в работе, пониженная шумность позволяют использовать ножницы во многих современных автоматизированных производствах с высокими требованиями к надежности оборудования. Предлагаемый ассортимент ножниц позволяет выбрать оборудование с широким спектром функциональных характеристик, в комплектации ножниц можно применять различные виды приспособлений для потребностей различного производства. Серия LGS включает несколько типоразмеров: шириной от 2000 до 8000 мм при резке листа толщиной до 20 мм. Гидравлические ножницы серии LGS были спроектированы на основе последних технологических достижений в области обработки металлического листа. Оснащенные системой ЧПУ Estun E10 и надёжной гидравликой Rexroth (Германия), они позволяют превратить монотонные заготовительные операции в современное высокоэффективное производство. В дополнение к высокой производительности, они отличаются стабильной конструкцией рамы, компактностью, простотой управления и обслуживания.
9 Пресс с ЧПУ для гибки металла Прессы серии PBA, оснащенные современными электронными и гидравлическими устройствами, обеспечивают высокоточную и скоростную гибку листового металла. Силовые гидроцилиндры работают независимо друг от друга и имеют электронную синхронизацию. Синхронизация работы гидроцилиндров обеспечивается электромагнитными клапанами, контролируемые системой ЧПУ. Простота конструкции и вместе с тем высокие показатели рабочих параметров делают пресса этой серии высокоэффективными в производстве серийных и мелкосерийных изделий сложной конфигурации. При этом пресса серии PBA являются наиболее доступными среди линейки прессов с ЧПУ. Прессы серии PBA имеют упрощенную систему компенсации прогиба рабочего стола (бомбирование) — электромеханическую или с ручным приводом. Системы ЧПУ Cybelec DNC-60 или DNC-600S позволяют программировать перемещение задних упоров в осях X и R (вперёд-назад и вверх-вниз). Два линейных кодирующих устройства перемещения верхней траверсы установлены таким образом, что деформации рамы пресса не влияют на точность его работы, которая составляет 0,01 мм.
10 Координатно-пробивной пресс серии HPH Пресса серии HPH предназначены для операций вырубки, пробивки и формовки с высокой производительностью и точностью на деталях из металлического листа. Пресса оснащены современными системами ЧПУ (Siemens или FANUC), оснащены силовой гидравликой от компании H+L (Германия), выполненные по европейским стандартам. Пресса оснащены инструментальным барабан с системой быстрой смены инструмента (Япония) и скоростные сервоприводы перемещения листа с высокоточными шариковинтовыми направляющими. Пресса серии HPH наиболее эффективны на производствах с большой номенклатурой деталей и имеющих высокую степень автоматизации. Среди потребителей этого оборудования – производители металлической мебели, строительных и рекламных конструкций, оборудования для торговли и хранения продуктов, предприятия электротехнической, электронной, автомобильной и других отраслей промышленности. Технология изготовления координатно-пробивного пресса с ЧПУ получена от компании Nisshinbo, Япония. Компания Nisshinbo поставляет основные компоненты пресса - револьверный барабан, индексные станции, редуктора и т.п. Автоматический трубогибочный станок с ЧПУ
11 Автоматический трубогибочный станок с ЧПУ является универсальной гибочной машиной. Позволяет осуществлять сложные гибы труб круглого, овального и квадратного сечения. 1. Система управления на базе персонального компьютера повышает гибкость в применении по сравнению со станками с ПЛК общего назначения. 2. Используемый персональный компьютер высокого уровня соответствует новейшим стандартам; он оснащен манипулятором «мышь»; общий объем жестких дисков составляет 160 Гбайт (дисковая система с дублированием, объем каждого из двух дисков 80 Гбайт). 3. Станок может работать в режиме выполнения одиночных гибов с использованием ручного управления, в режимах полуавтоматической и автоматической гибки. 4. Станок имеет различные режимы работы, определяющие использование дорна, автоматического управления дорном и подачи смазки. Режимы также учитывают тип сечения изгибаемой трубы (круглое или некруглое). 5. Скорость перемещения по каждой из осей задается в безразмерных величинах от 1 до 9,9 (99 ступеней регулирования) и может быть установлена отдельно для каждой операции. 6. Автоматическая система учета облегчает контроль производственного процесса. 7. Двухступенчатый отвод дорна для получения превосходных изделий. 8. На основании данных о гибах в координатах YBC система может рассчитать длину заготовки и автоматически ввести полученное значение в карту параметров. 9. Компьютерная система управления дает возможность связаться с сервисной службой компании-производителя для обновления программного обеспечения и удаленного технического обслуживания.
12 Высокоточная сварочная система Demmeller D28, предназначенная для скоростной серийной сварки сложных конструкций с минимальными погрешностями.
13 Основной элемент системы Demmeller • Прочное оребрение и высокое качество стали для обеспечения высокой устойчивости и четырех дополнительных крепежных поверхностей. • Стол имеет высокую грузоподъемность (максимальное усилие на опору стола 10 тонн) • С координатной сеткой отверстий площадью 100 х 100 мм стол может расширяться во всех пяти направлениях во всю длину, ширину и высоту. • Крепежные элементы могут быть быстро и точно установлены с помощью координатных отверстий, координатных линий и встроенной шкалы для • измерения координатных перемещений. • Неровности площадки и разности высот компенсируются регулируемыми • поворотными опорами. • Трубчатая защита предотвращает обдирание сварочных кабелей и защищает резьбу от загрязнения. • Высочайшее качество гарантируется благодаря использованию современных методов производства (многосторонняя обработка). Система лазерного раскроя металла Станок для лазерной резки металла серии LaserCut FO Professional на базе портальной координатной системы и волоконного лазера IPG Photonics - высокопроизводительное решение для среднего бизнеса. Лазерный источник Используемые в установке LaserCut FO Professional волоконные лазеры обладают неоспоримыми преимуществами перед другими типами лазеров. Вопервых, они не требуют обслуживания, лазер находится в закрытом и опечатанном корпусе, который исключает попадание загрязнений. Также отсутствует необходимость в расходных материалах и высокооплачиваемом обслуживающем персонале. Во-вторых, волоконные лазеры являются самыми надежными среди всех имеющихся типов и обладают настолько большим ресурсом работы, что он не может быть выработан в рамках десятилетия. В-третьих, выходное излучение волоконного лазера отличается очень высоким качеством и стабильностью параметров луча. Кроме всего
14 перечисленного, установленный на станке LaserCut FO Professional лазер может использоваться при резке высокоотражающих материалов, таких как латунь, алюминий, медь, оцинкованная и нержавеющая сталь, а также позволяет осуществлять не только резку, но и гравировку металла. Передача и формирование излучения Передача излучения осуществляется посредством волоконно-оптического тракта, исключающего зеркальные передающие элементы. Таким образом, необходимые расходные материалы сведены к минимуму. Используемая волоконная система характеризуется исключительной надежностью, а срок ее службы сопоставим со сроком службы самого лазера. Дизайн станка Для улучшения организации рабочего места все внешние подключения к станку осуществляются с одной стороны. Кроме того, основные элементы комплекса закрыты кожухами, надежно защищающими узлы и механизмы от грязи и возможных ударных воздействий. Приятный внешний вид установки вносит свой положительный вклад в общую организацию производственного процесса. Загрузка листа Загрузка листа производится с помощью выдвижной паллеты. При необходимости паллета выходит за пределы зоны резания, обеспечивая удобную и безопасную для целостности станка погрузку листов металла. Опционально на раскройный комплекс LaserCut FO Professional устанавливается челночный стол, который позволяет существенно повысить производительность и облегчить работу со станком. Система с челночным столом имеет две паллеты, поочередно вводимые в зону обработки. Такая конструкция позволяет осуществлять загрузку и выгрузку заготовок не останавливая станок. Помимо этого, будут приобретены вертикальные обрабатывающие центры (5 и 3-х осевые), токарные станки с ЧПУ и станочная группа мехобработки без процессорного управления (фрезерные и токарные станки, ленточная пила).
15 ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН Список этапов инвестиционного плана Название Длительность Дата начала Дата окончания Реконструкция имеющихся зданий 180 01.11.2013 29.04.2014 Выравнивание площадки на территории 30 01.11.2013 30.11.2013 Заливка ленточного фундамента 30 01.12.2013 30.12.2013 Комплект произв. здания "Спайдер" 90 01.11.2013 29.01.2014 Доставка здания 14 30.01.2014 12.02.2014 Монтаж здания Спайдер 60 13.02.2014 13.04.2014 Устройство наливных полов 30 14.04.2014 13.05.2014 Монтаж внутренней инженерии 30 14.04.2014 13.05.2014 Подключение к внутр. коммун. сетям предприятия 14 14.05.2014 27.05.2014 Ленточная пила 90 27.02.2014 27.05.2014 Гильотина с ЧПУ 90 27.02.2014 27.05.2014 Листогиб с ЧПУ 90 27.02.2014 27.05.2014 Координатно-пробивной пресс 90 27.02.2014 27.05.2014 Обрабатывающий центр 5 осей 90 27.02.2014 27.05.2014 Обрабатывающий центр (3 оси) 90 27.02.2014 27.05.2014 Токарный станок с ЧПУ (2 шт) 90 27.02.2014 27.05.2014 Парк механического оборудования 90 27.02.2014 27.05.2014 Сварочные стапели Demmeller система D28 14 14.05.2014 27.05.2014 Установка лазерного раскроя металла 90 27.02.2014 27.05.2014 Сварочные полуавтоматы Panasonic (5 шт) 30 28.04.2014 27.05.2014 Линия порошкового окрашивания 60 29.03.2014 27.05.2014
Сетевой график реализации инвестиционного плана
17 Общая стоимость проекта Стоимость проекта модернизации производства металлоконструкций, включая затраты на капитальные вложения, оборудование и оснащение, а также финансирование его текущих расходов составляет 90 миллионов рублей. Из них стоимость инвестиционной части составляет 58 303 304 рубля. Инвестиционные затраты Название 11.2013 12.2013 1.2014 2.2014 3.2014 4.2014 5.2014 Итого Реконструкция имеющихся зданий 754 189 754 189 754 189 754 189 754 189 729 050 4 500 000 Выравнивание площадки на территории 500 000 500 000 Заливка ленточного фундамента 700 000 700 000 Комплект произв. здания "Спайдер" 872 748 872 748 478 603 2 224 100 Монтаж здания Спайдер 450 000 450 000 900 000 Монтаж внутренней инженерии 2 800 000 2 800 000 Подключение к внутр. коммун. сетям предприятия 1 200 000 1 200 000 Ленточная пила 84 000 84 000 84 000 252 000 Гильотина с ЧПУ 400 960 400 960 400 960 1 202 880 Листогиб с ЧПУ 494 666 494 666 494 666 1 484 000 Координатно-пробивной пресс 2 100 000 2 100 000 2 100 000 6 300 000 Обрабатывающий центр 5 осей 3 266 666 3 266 666 3 266 666 9 800 000 Токарный станок с ЧПУ (2 шт) 1 333 333 1 333 333 1 333 333 4 000 000 Парк механического оборудования 1 166 666 1 166 666 1 166 666 3 500 000 Сварочные стапели Demmeller система D28 1 680 000 1 680 000 Устройство наливных полов 600 000 600 000 Обрабатывающий центр (3 оси) 2 053 333 2 053 333 2 053 333 6 160 000 Сварочные полуавтоматы Panasonic (5 шт) 1 900 000 1 900 000 Установка лазерного раскроя металла 2 266 666 2 266 666 2 266 666 6 800 000 Линия порошкового окрашивания 915 254 884 745 1 800 000 ИТОГО 2 126 938 2 326 938 1 232 793 14 370 483 15 285 737 20 080 089 2 880 000 58 302 980
Кредитование Займы Название Дата Сумма (руб.) Срок Ставка % Инвестиционный кредит 01.11.2013 90 000 000,00 60 мес. 12,50
19 ОПЕРАЦИОННЫЙ ПЛАН План продаж Для производства и продажи выбраны следующие виды продукции: • металлические вокзальные кресла • электротехнические шкафы • слесарные верстаки Данный выбор обусловлен как результатом анализа внешней среды - продолжающимся развитием инфраструктуры, нацеленностью руководства страны на развитие российских производств, которым потребуются как электротехнические шкафы, так и верстаки. Но кроме того, выбор обусловлен анализом внутренних возможностей – приобретаемое оборудование предоставляет Компании мощное конкурентное преимущество – продукция будет значительно более качественной, а себестоимость за счет высокой степени автоматизации процесса – низкой. Примеры продукции приведены на рисунках ниже:
20 Список продуктов/услуг Наименование Нач. продаж Кресла вокзальные 15.05.2014 Шкафы электротехнические 15.05.2014 Верстаки слесарные 15.05.2014 Сбыт (Ценообразование) Продукт/Вариант Цена(руб.) Кресла вокзальные 6 800,000 Шкафы электротехнические 12 000,000 Верстаки слесарные 7 600,000 Планируемый объём поставок Продукт/Вариант Количество Комментарий Кресла вокзальные 1 980,00 Выход в течение 6 месяцев Шкафы электротехнические 1 080,00 Выход в течение 6 месяцев Верстаки слесарные 1 080,00 Выход в течение 6 месяцев
21 Расходная часть Суммарные прямые издержки Наименование (руб.) ($ US) Кресла вокзальные 2 907,12 0,00 Шкафы электротехнические 7 242,80 0,00 Верстаки слесарные 1 622,02 0,00 Прямые издержки Кресла вокзальные Наименование Расход (руб.) Материалы и комплектующие 2 907,12 Швеллер 21,000 518,49 Лист 80,000 1 944,00 Порошковая краска 1,200 338,40 Труба стальная 3,300 106,23 Сдельная зарплата 0,00 Другие издержки 0,00 Продукты 0,00 Всего 2 907,12 Прямые издержки Шкафы электротехнические Наименование Расход (руб.) Материалы и комплектующие 7 242,80 Замок 1,000 135,00 Лист 64,000 1 555,20 Метизы 2,000 66,00 Монтажная панель 1,000 4 800,00 Петли 4,000 320,00 Порошковая краска 1,300 366,60 Сдельная зарплата 0,00 Другие издержки 0,00 Продукты 0,00 Всего 7 242,80 Прямые издержки Верстаки слесарные Наименование Расход (руб.) Материалы и комплектующие 1 622,02 Лист 36,000 874,80 МДФ 0,600 358,20 Метизы 0,500 16,50 Порошковая краска 0,248 69,94 Труба стальная 9,400 302,59 Сдельная зарплата 0,00 Другие издержки 0,00 Продукты 0,00 Всего 1 622,02
22 Материалы и комплектующие Наименование Ед. изм. Цена(руб.) Труба стальная кг 32,190 Лист кг 24,300 Швеллер кг 24,690 Порошковая краска кг 282,000 Метизы кг 33,000 МДФ кв.м. 597,000 Монтажная панель шт 4 800,000 Петли шт 80,000 Замок шт. 135,000 План по персоналу Должность Кол-во Зарплата (руб.) Платежи Управление Директор 1 80 000,00 Ежемесячно, весь проект Главный бухгалтер 1 45 000,00 Ежемесячно, весь проект Секретарь 1 35 000,00 Ежемесячно, весь проект Экономист 1 30 000,00 Ежемесячно, весь проект Водитель 1 30 000,00 Ежемесячно, весь проект Производство Оператор Гильотины 2 40 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Оператор листогиба 2 40 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Оператор трубогиба 2 45 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Оператор координатного пресса 2 55 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Станочники 4 35 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Оператор ЧПУ 4 40 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Маляр 2 50 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Оператор гальванической линии 2 45 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Рабочие 20 25 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Маркетинг Менеджер по продажам 1 21 504 476,87 По сложной схеме Всего : 46 чел. 23 074 476,87 руб. Общие издержки Название Сумма (руб.) Платежи Управление Офисные расходы 10 000,00 Ежемесячно, весь проект Связь 15 000,00 Ежемесячно, весь проект Транспорт 20 000,00 Ежемесячно, весь проект Производство Вода 25 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Электроэнергия 224 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Обслуживание оборудования 50 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Текущий ремонт 40 000,00 Ежемесячно, весь период пр-ва Маркетинг Продвижение 7 168 158,96 1% от объема продаж
23 Налоги Название налога База Период Ставка Налог на прибыль Прибыль Месяц 20 % НДС Добав. стоим. Месяц 18 % Налог на имущество Имущество Квартал 2.2 % Страховые взносы Зарплата (Предельная) Месяц 30 % Взносы на страхование от несчастных случаев Зарплата Месяц 0.2 % Все расчеты проводились с учетом показателя инфляции. Поскольку прогноз на сайте Минэкономразвития колеблется вокруг 5% (4,9%, 5,1%) для расчетов было принято среднее значение в размере 5%. Это означает, что все доходы и расходы проекта ежемесячно индексируются на 5/12% начиная со второго года. Инфляция Объект 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год 6 год Сбыт 0,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 Прямые издержки 0,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 Общие издержки 0,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00 Зарплата 0,00 5,00 5,00 5,00 5,00 5,00
24 АНАЛИЗ ПРОЕКТА Эффективность инвестиций Показатель Рубли Доллар США Ставка дисконтирования, % 10,00 5,00 Период окупаемости - PB, мес. 36 36 Чистый приведенный доход - NPV 27 317 132,35 1 354 868,30 Индекс прибыльности - PI 1,45 1,62 Внутренняя норма рентабельности - IRR, % 31,15 31,15 Период расчета интегральных показателей - 65 мес. Ставка внутренней рентабельности проекта (IRR) – 31,15%; Срок окупаемости проекта – 36 месяцев; Индекс прибыльности проекта (PI) – 1,45; Индекс прибыльности демонстрирует относительную величину доходности проекта. Он рассчитывается, как отношение суммы чистых денежных потоков по месяцам проекта к сумме инвестиций и определяет сумму прибыли на единицу инвестированных средств. Обязательное условие реализации проекта: индекс прибыльности должен быть больше Чистый приведенный доход (NPV) представляет абсолютную величину дохода от реализации проекта с учетом дисконтирования денежных потоков будущих лет. Он позволяет сравнить доходы, получаемые в будущем с расходами, которые предстоит произвести на стартовом этапе проекта. При ставке дисконтирования 10% NPV проекта составляет 27 317 132 рублей. Итоговая прибыль проекта составит 48 804 486 (см. таблицу ниже). Прибыль проекта нарастающим итогом (руб.) Строка 11-12.2013 2014 год 2015 год 2016 год ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ -6 298 622 -52 272 902 20 950 773 24 624 597 Нераспределенная прибыль предыдущего периода -6 298 622 -58 571 525 -37 620 752 Нераспределенная прибыль текущего года -6 298 622 -58 571 525 -37 620 752 -12 996 155 Прибыль проекта нарастающим итогом (руб.) Строка 2017 год 2018 год 1-3.2019 ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 26 434 675 27 989 700 7 376 265 Нераспределенная прибыль предыдущего периода -12 996 155 13 438 520 41 428 221 Нераспределенная прибыль текущего года 13 438 520 41 428 221 48 804 486
25 График окупаемости проекта (NPV, руб.) Проект окупиться в апреле 2017 года. Текущая прибыль проекта Как видно из графика, после завершения инвестиционного этапа деятельность отеля будет прибыльной даже с учетом сезонных провалов заполняемости. -70 000 000 -60 000 000 -50 000 000 -40 000 000 -30 000 000 -20 000 000 -10 000 000 0 10 000 000 20 000 000 30 000 000 40 000 000 янв.2013 апр.2013 июл.2013 окт.2013 янв.2014 апр.2014 июл.2014 окт.2014 янв.2015 апр.2015 июл.2015 окт.2015 янв.2016 апр.2016 июл.2016 окт.2016 янв.2017 апр.2017 июл.2017 окт.2017 янв.2018 апр.2018 июл.2018 окт.2018 янв.2019
26 АНАЛИЗ РИСКОВ Анализ безубыточности Анализ безубыточности отражает риск потерь из-за недостаточного объема продаж. При проведении данного анализа сравнивают планируемый объем продаж и точку безубыточности и оценивают риск того, что объем продаж будет ниже этой точки. На графике ниже приведены плановые объемы продаж по годам и объем продаж, обеспечивающие уровень безубыточности. Как видно из графика, точка безубыточности будет пройдена в июле 2014 года. Запас финансовой прочности (%) 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 1-3.2019 ЗПФ 16,90 47,69 22,98 28,83 34,98 45,03 Запас финансовой прочности - отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах. По международным стандартам, низким считается запас финансовой прочности меньше 30 %.
27 Анализ чувствительности проекта Цель анализа чувствительности – определение степени влияния изменения исходных данных проекта на его на финансовый результат. Анализ чувствительности проекта заключается в определении критических границ изменения факторов. Например, насколько максимально можно снизить объемы продаж или цены на продукцию, работы или услуги, при которых чистый приведенный доход (NPV) будет равен нулю. Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше запас прочности проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта. Алгоритм анализа: Изменяем перечисленные в таблице ниже параметров, уменьшая их на 50%, а затем, увеличивая на 50% с шагом 10%, после каждого изменения производим перерасчет его экономики и отображаем на графике размер (NPV). Как видно из расчетов и графика, проект выдерживает 7%-е снижение цены продаж, 16%-е снижение объема сбыта и 32-й % рост зарплаты персонала. Что касается изменения остальных параметров, их изменение не сказывается на окупаемости проекта. -250 000 000 -200 000 000 -150 000 000 -100 000 000 -50 000 000 0 50 000 000 100 000 000 150 000 000 200 000 000 250 000 000 -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% NPV(Объем инвестиций) NPV(Объем сбыта) NPV(Цена сбыта) NPV(Общие издержки) NPV(Зарплата персонала)
www.masterplans.ruRkJQdWJsaXNoZXIy MTc0MzY4Mg==